近兩年，科技產業(yè)持續(xù)加大對“元宇宙”的探索，作為入門設備的AR/VR因此備受關注，產業(yè)熱度從終端傳導到了各類零部件環(huán)節(jié)。與此同時，更上游的材料廠商也隨之受益，作為一類高端電子級膠粘材料，OCA光學膠也不例外。

資料顯示，OCA光學膠具有高清澈度、高透光性、高黏著力、高耐候、耐水性、耐高溫、厚度受控、使用壽命長等多方面的優(yōu)勢;因此對光學成像、顯示效果有高要求的終端產品，往往有更多對OCA光學膠的需求。

行業(yè)人士指出：“現階段，終端都在致力于減少頭顯設備長時間佩戴的不適感，同時豐富應用場景，而成像和顯示一直是產業(yè)鏈努力的重要方向。不過在提升成像和顯示質量的同時，還要求不能增加終端設備整體的重量，因此采用一些高端的功能性材料，就成為其中一類較好的解決方案。”

國內廠商積極卡位

其實OCA光學膠在智能手機等消費類電子產品中早有應用，不過隨著車載顯示、AR/VR等新興市場需求逐漸增加，新綸新材、斯迪克、晶華新材等幾家國內上市公司都陸續(xù)加大對OCA光學膠領域的投入。

集微網查閱資料發(fā)現，斯迪克共計投資新建了6條OCA產線，截止目前已有2條線達到試生產條件，其余產線預計會在本年度陸續(xù)完成安裝調試。目前該公司已經切入返修和白牌市場，并且在可折疊柔性顯示用OCA產品上取得突破。

另外，晶華新材今年7月非公開發(fā)行股票募集資金總額(含發(fā)行費用)不超過4.36億元，擬投項目中就包含了OCA相關產線，建成后主要產品為OCA光學膜。而新綸科技方面，該公司自主研發(fā)生產的折疊OCA已量產并成功應用于小米MIX Fold 2、OPPO Find N等高端折疊屏手機。

國內一家膠水代理商告訴集微網：“目前用于一些高端電子產品的膠水、膠帶供應確實還是以大廠為主，但隨著市場需求擴大，越來越多廠商想進來分一杯羹，包括OCA在內的這些膠材，近幾年也開始有更多的國內廠商在開發(fā)。問題是能不能凸顯競爭力，讓客戶愿意采用你的產品。”

長期以來，以三菱、3M為主的兩大供應商占據了高端OCA光學膠市場的大多數份額，不論是在新機、白牌甚至是返修市場，兩大巨頭都有極高的占有率。在技術、資金、專利、客戶等許多方面，都建立起較高的壁壘。

該廠商告訴集微網：“OCA這類相對高端的電子級膠材對環(huán)境、技術工藝、設備這些方面都有比較嚴格的要求，因為這些環(huán)節(jié)的差異會直接影響到原材料的物理、化學性質、以及最后產出的產品性能不同。而這些生產環(huán)節(jié)想實現規(guī)模化且保持高良率，更是需要時間和積累才能做到的。”

據了解，這類膠材廠商開發(fā)一款新品往往需要1-2年的時間進行設備調試和工藝摸索，產品送樣認證還需要半年至一年，一線終端廠商對核心功能材料的認證周期甚至超過一年。在上述前提下，消費電子行業(yè)產品快速更新迭代的特點也為國產廠商想要在市場上占據一席之地加大了難度。

上述廠商補充道：“國際大廠在高端電子級膠材領域布局時間很長，所以他們掌握的資源很多，反之國內起步比較晚，目前國內廠商參與比較多的還是模塊和加工環(huán)節(jié)，因為相對來說，這些環(huán)節(jié)的技術門檻沒那么高。”

既然從相對靠后的環(huán)節(jié)切入，那么一個擺在眼前的問題也隨之出現——更上游的化工原材料市場變化，很容易使其陷入被動局面。

短期受制于原材料

近一年多以來，在諸多宏觀層面因素疊加的背景下，全球大宗商品原材料價格劇烈波動，OCA光學膠的主要原材料也包含其中。據了解，OCA光學膠的上游原材料主要包括：PET聚酯薄膜、PO聚烯烴薄膜等基材、丙烯酸壓敏膠、環(huán)氧樹脂等，膠膜原材料供應商則包括3M、三井化學、日東電工等。

顯而易見，OCA產業(yè)鏈最上游市場仍被國際大廠把控，競爭者越少，意味著產品的利潤空間越大。根據晶華新材最新披露的一份原材料價格表單中可以看到，上述提到的幾家大廠現階段仍在享受著原材漲價帶來的豐厚利潤。

本文開頭提到的行業(yè)人士指出：“其實大部分順利量產后膠膜材料成本都偏低，售價和利潤卻非?？捎^。例如一卷國際廠商生產的電子級的膠帶售價是100塊，生產成本可能連10塊錢都不到，再加上工廠的運營等各項成本分攤之后，利潤達到40%-50%都是有可能的。”

“只不過利潤的多少，也隨著所處細分行業(yè)的競爭情況而定，越是靠后的環(huán)節(jié)競爭越激烈，價格殺的也越厲害。所以現在看一些只做加工的企業(yè)就能發(fā)現，產品利潤已經被壓得很厲害，基本沒怎么賺錢。”

除了產線環(huán)節(jié)、設備、工藝等方面的積累，人才和專利的布局也是這些國際大廠能夠長期掌控市場話語權的重要因素。

“只不過材料配方的研發(fā)不僅僅是要求專業(yè)知識，也需要研發(fā)對工藝、設備都有足夠多的經驗積累。早前國內基本都是從海外廠商挖角一些專業(yè)人才，自身培養(yǎng)的比較少，隨著市場和企業(yè)本身規(guī)模逐漸擴大也越來越重視這方面。”

綜上來看，眼下OCA市場規(guī)模尚在成長階段，這意味著國內廠商仍有較大發(fā)展空間，若能采準時機和賽道進行布局，仍有機會在該領域看到脫穎而出的國產廠商。

關鍵詞： 科技產業(yè) 高透光性 高端電子 國內廠商