近兩年，科技產(chǎn)業(yè)持續(xù)加大對(duì)“元宇宙”的探索，作為入門(mén)設(shè)備的AR/VR因此備受關(guān)注，產(chǎn)業(yè)熱度從終端傳導(dǎo)到了各類(lèi)零部件環(huán)節(jié)。與此同時(shí)，更上游的材料廠商也隨之受益，作為一類(lèi)高端電子級(jí)膠粘材料，OCA光學(xué)膠也不例外。

資料顯示，OCA光學(xué)膠具有高清澈度、高透光性、高黏著力、高耐候、耐水性、耐高溫、厚度受控、使用壽命長(zhǎng)等多方面的優(yōu)勢(shì);因此對(duì)光學(xué)成像、顯示效果有高要求的終端產(chǎn)品，往往有更多對(duì)OCA光學(xué)膠的需求。

行業(yè)人士指出：“現(xiàn)階段，終端都在致力于減少頭顯設(shè)備長(zhǎng)時(shí)間佩戴的不適感，同時(shí)豐富應(yīng)用場(chǎng)景，而成像和顯示一直是產(chǎn)業(yè)鏈努力的重要方向。不過(guò)在提升成像和顯示質(zhì)量的同時(shí)，還要求不能增加終端設(shè)備整體的重量，因此采用一些高端的功能性材料，就成為其中一類(lèi)較好的解決方案。”

國(guó)內(nèi)廠商積極卡位

其實(shí)OCA光學(xué)膠在智能手機(jī)等消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品中早有應(yīng)用，不過(guò)隨著車(chē)載顯示、AR/VR等新興市場(chǎng)需求逐漸增加，新綸新材、斯迪克、晶華新材等幾家國(guó)內(nèi)上市公司都陸續(xù)加大對(duì)OCA光學(xué)膠領(lǐng)域的投入。

集微網(wǎng)查閱資料發(fā)現(xiàn)，斯迪克共計(jì)投資新建了6條OCA產(chǎn)線，截止目前已有2條線達(dá)到試生產(chǎn)條件，其余產(chǎn)線預(yù)計(jì)會(huì)在本年度陸續(xù)完成安裝調(diào)試。目前該公司已經(jīng)切入返修和白牌市場(chǎng)，并且在可折疊柔性顯示用OCA產(chǎn)品上取得突破。

另外，晶華新材今年7月非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額(含發(fā)行費(fèi)用)不超過(guò)4.36億元，擬投項(xiàng)目中就包含了OCA相關(guān)產(chǎn)線，建成后主要產(chǎn)品為OCA光學(xué)膜。而新綸科技方面，該公司自主研發(fā)生產(chǎn)的折疊OCA已量產(chǎn)并成功應(yīng)用于小米MIX Fold 2、OPPO Find N等高端折疊屏手機(jī)。

國(guó)內(nèi)一家膠水代理商告訴集微網(wǎng)：“目前用于一些高端電子產(chǎn)品的膠水、膠帶供應(yīng)確實(shí)還是以大廠為主，但隨著市場(chǎng)需求擴(kuò)大，越來(lái)越多廠商想進(jìn)來(lái)分一杯羹，包括OCA在內(nèi)的這些膠材，近幾年也開(kāi)始有更多的國(guó)內(nèi)廠商在開(kāi)發(fā)。問(wèn)題是能不能凸顯競(jìng)爭(zhēng)力，讓客戶愿意采用你的產(chǎn)品。”

長(zhǎng)期以來(lái)，以三菱、3M為主的兩大供應(yīng)商占據(jù)了高端OCA光學(xué)膠市場(chǎng)的大多數(shù)份額，不論是在新機(jī)、白牌甚至是返修市場(chǎng)，兩大巨頭都有極高的占有率。在技術(shù)、資金、專(zhuān)利、客戶等許多方面，都建立起較高的壁壘。

該廠商告訴集微網(wǎng)：“OCA這類(lèi)相對(duì)高端的電子級(jí)膠材對(duì)環(huán)境、技術(shù)工藝、設(shè)備這些方面都有比較嚴(yán)格的要求，因?yàn)檫@些環(huán)節(jié)的差異會(huì)直接影響到原材料的物理、化學(xué)性質(zhì)、以及最后產(chǎn)出的產(chǎn)品性能不同。而這些生產(chǎn)環(huán)節(jié)想實(shí)現(xiàn)規(guī)模化且保持高良率，更是需要時(shí)間和積累才能做到的。”

據(jù)了解，這類(lèi)膠材廠商開(kāi)發(fā)一款新品往往需要1-2年的時(shí)間進(jìn)行設(shè)備調(diào)試和工藝摸索，產(chǎn)品送樣認(rèn)證還需要半年至一年，一線終端廠商對(duì)核心功能材料的認(rèn)證周期甚至超過(guò)一年。在上述前提下，消費(fèi)電子行業(yè)產(chǎn)品快速更新迭代的特點(diǎn)也為國(guó)產(chǎn)廠商想要在市場(chǎng)上占據(jù)一席之地加大了難度。

上述廠商補(bǔ)充道：“國(guó)際大廠在高端電子級(jí)膠材領(lǐng)域布局時(shí)間很長(zhǎng)，所以他們掌握的資源很多，反之國(guó)內(nèi)起步比較晚，目前國(guó)內(nèi)廠商參與比較多的還是模塊和加工環(huán)節(jié)，因?yàn)橄鄬?duì)來(lái)說(shuō)，這些環(huán)節(jié)的技術(shù)門(mén)檻沒(méi)那么高。”

既然從相對(duì)靠后的環(huán)節(jié)切入，那么一個(gè)擺在眼前的問(wèn)題也隨之出現(xiàn)——更上游的化工原材料市場(chǎng)變化，很容易使其陷入被動(dòng)局面。

短期受制于原材料

近一年多以來(lái)，在諸多宏觀層面因素疊加的背景下，全球大宗商品原材料價(jià)格劇烈波動(dòng)，OCA光學(xué)膠的主要原材料也包含其中。據(jù)了解，OCA光學(xué)膠的上游原材料主要包括：PET聚酯薄膜、PO聚烯烴薄膜等基材、丙烯酸壓敏膠、環(huán)氧樹(shù)脂等，膠膜原材料供應(yīng)商則包括3M、三井化學(xué)、日東電工等。

顯而易見(jiàn)，OCA產(chǎn)業(yè)鏈最上游市場(chǎng)仍被國(guó)際大廠把控，競(jìng)爭(zhēng)者越少，意味著產(chǎn)品的利潤(rùn)空間越大。根據(jù)晶華新材最新披露的一份原材料價(jià)格表單中可以看到，上述提到的幾家大廠現(xiàn)階段仍在享受著原材漲價(jià)帶來(lái)的豐厚利潤(rùn)。

本文開(kāi)頭提到的行業(yè)人士指出：“其實(shí)大部分順利量產(chǎn)后膠膜材料成本都偏低，售價(jià)和利潤(rùn)卻非?？捎^。例如一卷國(guó)際廠商生產(chǎn)的電子級(jí)的膠帶售價(jià)是100塊，生產(chǎn)成本可能連10塊錢(qián)都不到，再加上工廠的運(yùn)營(yíng)等各項(xiàng)成本分?jǐn)傊螅麧?rùn)達(dá)到40%-50%都是有可能的。”

“只不過(guò)利潤(rùn)的多少，也隨著所處細(xì)分行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況而定，越是靠后的環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，價(jià)格殺的也越厲害。所以現(xiàn)在看一些只做加工的企業(yè)就能發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品利潤(rùn)已經(jīng)被壓得很厲害，基本沒(méi)怎么賺錢(qián)。”

除了產(chǎn)線環(huán)節(jié)、設(shè)備、工藝等方面的積累，人才和專(zhuān)利的布局也是這些國(guó)際大廠能夠長(zhǎng)期掌控市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)的重要因素。

“只不過(guò)材料配方的研發(fā)不僅僅是要求專(zhuān)業(yè)知識(shí)，也需要研發(fā)對(duì)工藝、設(shè)備都有足夠多的經(jīng)驗(yàn)積累。早前國(guó)內(nèi)基本都是從海外廠商挖角一些專(zhuān)業(yè)人才，自身培養(yǎng)的比較少，隨著市場(chǎng)和企業(yè)本身規(guī)模逐漸擴(kuò)大也越來(lái)越重視這方面。”

綜上來(lái)看，眼下OCA市場(chǎng)規(guī)模尚在成長(zhǎng)階段，這意味著國(guó)內(nèi)廠商仍有較大發(fā)展空間，若能采準(zhǔn)時(shí)機(jī)和賽道進(jìn)行布局，仍有機(jī)會(huì)在該領(lǐng)域看到脫穎而出的國(guó)產(chǎn)廠商。

關(guān)鍵詞： 科技產(chǎn)業(yè) 高透光性 高端電子 國(guó)內(nèi)廠商