新式茶飲，即將撐起一家北交所掛牌上市公司。

近日，田野創(chuàng)新股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“田野股份”）正式向北交所遞交了審報(bào)稿，國(guó)海證券擔(dān)任保薦人。

據(jù)公開(kāi)資料，成立于2007年的田野股份主要從事熱帶果蔬制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，擁有芒果、菠蘿等四十多種果蔬產(chǎn)品配方和工藝。目前，田野股份是奈雪的茶、茶百道、一點(diǎn)點(diǎn)、滬上阿姨等新式茶飲品牌的原料果汁供應(yīng)商，同時(shí)也是農(nóng)夫山泉、可口可樂(lè)、娃哈哈等食品飲品企業(yè)的供應(yīng)商。

(資料圖)

田野股份曾在新三板掛牌，此前其也試圖登陸A股，卻無(wú)疾而終。此次沖刺北交所，田野股份也透露出了對(duì)資金的渴望。

61.82%的營(yíng)收由新茶飲貢獻(xiàn)

田野股份抓住了新式茶飲的風(fēng)口。

2020年之前，田野股份的主要客戶是農(nóng)夫山泉、鮮活果汁、可口可樂(lè)等傳統(tǒng)食品飲料企業(yè)。但是隨著時(shí)間的推移，果汁飲料市場(chǎng)也開(kāi)始增長(zhǎng)乏力。沙利文報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，按照零售額計(jì)算，2019年中國(guó)果汁飲料市場(chǎng)規(guī)模為1453億元，其中低濃度果汁零售額占整體果汁飲料零售額的75.3%。2014年-2019年，純果汁、中濃度果汁銷(xiāo)售額復(fù)合年增長(zhǎng)率分別為 12.9%和9.4%，而低濃度果汁的年復(fù)合增長(zhǎng)率僅為0.4%。

此外，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2009年果汁飲料還是全國(guó)飲料行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)量第二名，占比為18.56%；到了2020年果汁飲料已經(jīng)掉出了前三的位置，市場(chǎng)份額不足15%。

同時(shí)，新式茶飲的市場(chǎng)規(guī)模卻在逐年增加。沙利文的《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)2022》顯示，新式茶飲水果市場(chǎng)規(guī)模在2021年到2024年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為29.5%。《中國(guó)餐飲品類(lèi)與品牌發(fā)展報(bào)告2021》數(shù)據(jù)顯示，2020年國(guó)內(nèi)現(xiàn)制茶飲市場(chǎng)規(guī)模為1136 億元，預(yù)計(jì)到2025年將達(dá)到3400億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為24.5%。

田野股份的客戶名單也發(fā)生了改變。在2020年，奈雪的茶、茶百道已位居其前五大客戶之列。2021年，除了農(nóng)夫山泉仍為其第二大客戶之外，公司其他四個(gè)大客戶均為新式茶飲品牌，一點(diǎn)點(diǎn)和滬上阿姨也躋身其中。其中，奈雪的茶與茶百道在田野股份的營(yíng)收占比分別為20.04%、14.38%。

田野股份的營(yíng)收結(jié)構(gòu)也發(fā)生了改變。2019年，其57.66%的營(yíng)收是由食品飲料客戶帶來(lái)的，到了2021年，新茶飲客戶的營(yíng)收超過(guò)了食品飲料，營(yíng)收占比為61.82%。

招股書(shū)顯示，從2019年至2021年，田野股份的營(yíng)收分別為2.9億元、2.66億元和4.59億元，同期的凈利潤(rùn)則分別為2432萬(wàn)元、2100萬(wàn)元、6518萬(wàn)元。

奈雪的茶既是股東，也是第一大客戶

田野股份與這些新式茶飲品牌也形成了緊密的綁定關(guān)系。

（圖源：視覺(jué)中國(guó)）

2021年初，田野股份完成的一筆定增中，就有奈雪的茶、滬上阿姨的參與。這筆9660萬(wàn)元的募資金融中，奈雪的茶出資3864萬(wàn)元，滬上阿姨出資322萬(wàn)元。值得注意的是，這也是奈雪的茶上市之后的第一筆對(duì)外投資。

在這次定增的投資條款中，田野股份承諾要在2024年12月31日前完成在上交所或者深交所的合格上市，如果在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未完成上市，就需要回購(gòu)定向增發(fā)的股票。募資主要是由于田野股份業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)，需要補(bǔ)充流動(dòng)資金，以及償還銀行的貸款。而這或許也是此次田野股份著急沖刺北交所的原因之一。

截至2021年底，田野股份已使用募集資金4330.94萬(wàn)元，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金以及償還銀行貸款，不存在提前使用募集資金的情形。募集資金還剩余5329.06萬(wàn)元。

招股書(shū)顯示，本次發(fā)行前，奈雪的茶（背后主體公司為“深圳品道餐飲管理有限公司”）持股比例為4.44%，為田野股份的第四大股東。

此外，截至2021年底，田野股份的貨幣資金余額為2.39億元，但短期借款余額也高達(dá)8047.88萬(wàn)元。

值得注意的是，田野股份的全資子公司攀枝花田野創(chuàng)新農(nóng)業(yè)科技有限公司及湖北田野農(nóng)谷生物科技有限公司的新產(chǎn)線在2021年開(kāi)始投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。招股書(shū)顯示，其子公司田野農(nóng)業(yè)2021年虧損了357.67萬(wàn)元，攀枝花田野2021年虧損了435.43萬(wàn)元。新產(chǎn)線的運(yùn)營(yíng)調(diào)試存在不確定性，對(duì)資金的需求量也將持續(xù)增加。

招股書(shū)顯示，公司實(shí)際控制人為姚玖志、姚久壯兄弟二人，本次發(fā)行前，姚玖志、姚久壯合計(jì)持股比例17.78%。

周刊 楊俏

編輯|楊潔

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