圖片來(lái)源@視覺(jué)中國(guó)

近期，國(guó)際運(yùn)動(dòng)品牌阿迪達(dá)斯、耐克和國(guó)內(nèi)品牌安踏、李寧相繼公布了財(cái)報(bào)成績(jī)單，營(yíng)收同比均有所增長(zhǎng)。

另一方面，新冠疫情仍然在全球肆虐，亞太的供應(yīng)鏈問(wèn)題，不斷困擾著阿迪和耐克，而安踏、李寧則憑借國(guó)民消費(fèi)熱情的持續(xù)增強(qiáng)進(jìn)入上升通道。

那么，這樣的背景之下，上述巨頭分別交出了怎樣的答卷？又反映出怎樣的市場(chǎng)現(xiàn)狀？

阿迪、耐克在華業(yè)務(wù)持續(xù)遭重錘，全球營(yíng)收靠DTC「回血」

北京時(shí)間2022年3月9日，阿迪達(dá)斯公布了2021財(cái)年第四季度和全年關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2021年凈銷售額同比增長(zhǎng)15.2%，達(dá)到212.34億歐元，這也是其全球營(yíng)收首次破200億歐元。

數(shù)據(jù)來(lái)源@阿迪達(dá)斯財(cái)報(bào)

財(cái)報(bào)顯示，2021年阿迪達(dá)斯對(duì)DTC和數(shù)字化的投資持續(xù)增加，達(dá)到6.67億歐元，而2020年該項(xiàng)投資金額為4.42億歐元。阿迪達(dá)斯計(jì)劃，到 2025 年實(shí)現(xiàn)50%的DTC業(yè)務(wù)占比。

在DTC戰(zhàn)略帶動(dòng)下，2021年阿迪達(dá)斯批發(fā)渠道和自營(yíng)零售門店銷售額以兩位數(shù)速度強(qiáng)勁增長(zhǎng)，電子商務(wù)渠道銷售額同比增長(zhǎng)4%。2021年，DTC渠道收入與前一年相比保持穩(wěn)定，較2019年同期增加了14%。

對(duì)于阿迪達(dá)斯至關(guān)重要的三大市場(chǎng)，歐洲本土市場(chǎng)營(yíng)收達(dá)77.6億歐元，增長(zhǎng)高達(dá)24%，北美市場(chǎng)營(yíng)收達(dá)51億歐元，增速達(dá)到了16.6%，大中華區(qū)的營(yíng)收則呈現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢(shì)。

事實(shí)上，從2021財(cái)年第二季度開(kāi)始，阿迪達(dá)斯在中國(guó)市場(chǎng)就陷入銷售增長(zhǎng)困境。2021財(cái)年第二季度至第四季度，阿迪達(dá)斯大中華區(qū)銷售額分別為10.03億歐元、11.55億歐元、10.37億歐元，同比2020年下滑15.9%、14.6%和24.3%。阿迪達(dá)斯還透露，今年第一季度可能還會(huì)出現(xiàn)兩位數(shù)的下滑。

數(shù)據(jù)來(lái)源@阿迪達(dá)斯財(cái)報(bào)

造成這一局面的原因，是多方面的。受疫情影響，全球貨運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)力不足，2021年全球各大市場(chǎng)出現(xiàn)了供應(yīng)鏈短缺情況，同時(shí)新疆棉事件之后，阿迪達(dá)斯在中國(guó)市場(chǎng)的品牌形象一落千丈，導(dǎo)致業(yè)績(jī)不振，此外也是受到了安踏、李寧等中國(guó)國(guó)產(chǎn)品牌的強(qiáng)勢(shì)沖擊所致。

值得注意的是，在全年業(yè)績(jī)發(fā)布的前一日，阿迪達(dá)斯也官宣了大中華區(qū)換帥的消息，任命蕭家樂(lè)(Adrian Siu)接替賈森·托馬斯(Jason Thomas)為中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。

公開(kāi)資料顯示，蕭家樂(lè)曾于2002年擔(dān)任阿迪達(dá)斯香港分公司總經(jīng)理，后升任阿迪達(dá)斯中國(guó)市場(chǎng)商業(yè)高級(jí)副總裁，負(fù)責(zé)阿迪達(dá)斯在華所有業(yè)務(wù)，任職期間阿迪達(dá)斯在華收益每年可錄得可觀增長(zhǎng)，于2019年從集團(tuán)離職。

此次阿迪達(dá)斯再度將蕭家樂(lè)招入麾下，也側(cè)面反映出重振大中華區(qū)業(yè)務(wù)的決心。

另一大運(yùn)動(dòng)服飾巨頭耐克，也于近日披露了最新財(cái)報(bào)。

北京時(shí)間3月22日，耐克公布了2022財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)，截至2022年2月28日的三個(gè)月內(nèi)，總銷售額同比增長(zhǎng)5%至108.7億美元，凈利潤(rùn)下滑4%至14億美元。

數(shù)據(jù)來(lái)源@耐克財(cái)報(bào)

值得注意的是，根據(jù)耐克2022財(cái)年前三季度財(cái)報(bào)計(jì)算，耐克累計(jì)三季度收入達(dá)344.76億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出阿迪達(dá)斯2021年全年?duì)I收，并穩(wěn)坐全球一哥的位置。

近年來(lái)，耐克也持續(xù)加碼DTC戰(zhàn)略，三季度直營(yíng)收入達(dá)46億美元，同比增長(zhǎng)15%，線上營(yíng)收同比增長(zhǎng)19%。美媒預(yù)測(cè)，到2025年，以數(shù)字渠道為主導(dǎo)的DTC業(yè)務(wù)，將占耐克業(yè)務(wù)的60%。

從地區(qū)看，北美市場(chǎng)營(yíng)收增至38.8億美元，歐洲、中東和非洲營(yíng)收同比增長(zhǎng)7%；亞太和拉丁美洲收入同比增加11%。

不過(guò)，同阿迪達(dá)斯一樣，耐克在中國(guó)市場(chǎng)也遭遇“滑鐵盧”，已連續(xù)兩個(gè)季度收入負(fù)增長(zhǎng)。

財(cái)報(bào)顯示，截至2021年11月30日的第二財(cái)季，耐克大中華區(qū)銷售收入大跌20%至18.44億美元；截至2022年2月28日的第三財(cái)季，其中大中華區(qū)收入同比下降5%至21.6億美元。

數(shù)據(jù)來(lái)源@耐克財(cái)報(bào)

耐克在大中華區(qū)的業(yè)績(jī)下滑，主要原因也是受供應(yīng)鏈短缺以及中國(guó)國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌崛起的影響。

值得注意的是，耐克仍將大中華區(qū)作為重要戰(zhàn)略地，首席財(cái)務(wù)官M(fèi)att Friend在電話會(huì)議上表示，大中華區(qū)本季度業(yè)績(jī)符合預(yù)期，預(yù)計(jì)第四季度營(yíng)收改善，有信心實(shí)現(xiàn)大中華區(qū)全年?duì)I收中位個(gè)位數(shù)(即0%-9%的中間區(qū)間)的增長(zhǎng)。

如今，“新疆棉”事件發(fā)生已一年有余，當(dāng)初阿迪、耐克的錯(cuò)誤表態(tài)，讓許多國(guó)內(nèi)消費(fèi)者遠(yuǎn)離了它們，也造成其市場(chǎng)萎靡，對(duì)此一眾國(guó)際品牌應(yīng)加以警醒。

安踏、李寧迎來(lái)營(yíng)收「拐點(diǎn)」，研發(fā)投入有待加強(qiáng)

對(duì)比阿迪、耐克在中國(guó)市場(chǎng)的「落寞」，安踏、李寧兩大國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)服飾巨頭業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗。

3月22日，安踏集團(tuán)發(fā)布2021年全年業(yè)績(jī)公告，安踏集團(tuán)總營(yíng)收達(dá)493.2億元，同比增長(zhǎng)38.9%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)20.1%至109.9億元，首次突破100億大關(guān)；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)49.6%至77.2億元。

從營(yíng)收上看，安踏2021年?duì)I收輕松超過(guò)了阿迪達(dá)斯中國(guó)，距離耐克中國(guó)510.2億元的營(yíng)收僅一步之遙。

目前，安踏集團(tuán)旗下包括安踏ANTA、FILA、始祖鳥(niǎo)、迪桑特、可隆體育等多個(gè)品牌，其中安踏ANTA及FILA是集團(tuán)的“現(xiàn)金?！逼放?。財(cái)報(bào)顯示，2021年安踏ANTA、FILA收入占比分別為48.7%、44.2%，其他品牌為7.1%。

數(shù)據(jù)來(lái)源@安踏財(cái)報(bào)

作為安踏集團(tuán)重要的兩大品牌，安踏ANTA及FILA的業(yè)務(wù)情況一直備受市場(chǎng)關(guān)注。財(cái)報(bào)顯示，2021年FILA業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)25.1%至218.2億元，安踏ANTA收入增長(zhǎng)52.5%至240.1億元，兩大品牌均站上200億級(jí)別。

值得注意的是，F(xiàn)ILA去年上半年銷售額同比增速在50%以上，但到了下半年增長(zhǎng)僅為個(gè)位數(shù)，而安踏ANTA的表現(xiàn)超出預(yù)期，撐起了業(yè)績(jī)門面。

圖片來(lái)源@視覺(jué)中國(guó)

對(duì)于2022年全年增長(zhǎng)，安踏方面給出了主品牌20%以上的指引，F(xiàn)ILA的增長(zhǎng)則維持在15%-20%。

另外，以迪桑特、可隆體育為代表的戶外品牌群，2021年銷售額增長(zhǎng)了51.1%，達(dá)到34.9億元，“第三增長(zhǎng)曲線”表現(xiàn)穩(wěn)定。亞瑪芬體育AMER SPORTS期內(nèi)收入已達(dá)197億元人民幣，虧損也大幅收窄至1.54億元。

與阿迪、耐克一樣，安踏ANTA也在推進(jìn)DTC戰(zhàn)略，反映到業(yè)績(jī)表現(xiàn)上，安踏ANTA的DTC收入達(dá)到85.5億元，占主品牌收入的35.6%，電子商務(wù)收入增長(zhǎng)61.6%達(dá)到82.2億元，占比達(dá)34.2%，傳統(tǒng)批發(fā)業(yè)務(wù)占比則降速明顯，由2020年的58.4%降至2021年的30.1%。

數(shù)據(jù)來(lái)源@安踏財(cái)報(bào)

2021年，受疫情及渠道轉(zhuǎn)型影響，安踏門店數(shù)量同比下降3.8%至11791家，其中安踏品牌、FILA、迪桑特、可隆體育門店數(shù)量分別為9403家、2054家、182家和152家。

數(shù)據(jù)來(lái)源@安踏財(cái)報(bào)

研發(fā)上，安踏2021年的投入達(dá)到11.3億元，占比為2.3%，對(duì)比耐克、阿迪達(dá)斯5%~10%的研發(fā)占比仍顯不足。不過(guò)，此前安踏計(jì)劃投入超40億元研發(fā)成本，強(qiáng)化科技創(chuàng)新的核心能力，其市場(chǎng)效果有待觀察。

另一大國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌李寧，2021年?duì)I收首次邁入200億大關(guān)。

財(cái)報(bào)顯示，2021年李寧集團(tuán)收入達(dá)225.72億元，較2020年上升56.1%，毛利較2020年的70.94億元上升68.7%至119.69億元，集團(tuán)整體凈利潤(rùn)為40億元，同比上升136%。

數(shù)據(jù)來(lái)源@李寧財(cái)報(bào)

近幾年國(guó)潮的興起，給國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌帶來(lái)了不少市場(chǎng)紅利。財(cái)報(bào)顯示，李寧在2019、2020、2021的全年?duì)I收分別為138.7億、144.57億、225.72億，同比增長(zhǎng)分別為32.0%、4.2%、56%，呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

不同于安踏的全球布局，李寧將業(yè)務(wù)重心放在了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

財(cái)報(bào)顯示，2021年李寧國(guó)內(nèi)營(yíng)收為222.76億元，總占比達(dá)98.7%，對(duì)比2020年占比98.5%來(lái)看，其國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)比重仍在增長(zhǎng)。具體到銷售渠道上，2021年李寧集團(tuán)的直接經(jīng)營(yíng)銷售收入占比為22.2％，電子商務(wù)渠道銷售收入占比28.4％，特許經(jīng)銷商銷售收入占比48.1％。

數(shù)據(jù)來(lái)源@李寧財(cái)報(bào)

財(cái)報(bào)顯示，截至2021年12月31日，李寧牌（包含李寧核心品牌及李寧YOUNG）常規(guī)店、旗艦店、中國(guó)李寧時(shí)尚店、工廠店、多品牌集合店的銷售點(diǎn)數(shù)量為7137家，較2020年12月31日凈增204家，經(jīng)銷商65家（包括中國(guó)李寧時(shí)尚店渠道）。

數(shù)據(jù)來(lái)源@李寧財(cái)報(bào)

目前，李寧五大核心品類為籃球、跑步、健身、羽毛球和運(yùn)動(dòng)生活，其中李寧童裝品牌“李寧YOUNG”的受重視度有所增加，其2021年的店面對(duì)比2020年增長(zhǎng)17.7%，達(dá)到1202家。

另外，去年11月，李寧又推出獨(dú)立運(yùn)動(dòng)時(shí)尚品牌LI-NING 1990，被認(rèn)為是首個(gè)孵化自主孵化的高端品牌。

3月24日，LI-NING 1990天貓旗艦店顯示，在售的234件商品中，152件商品售價(jià)超過(guò)了1000元，以銷量計(jì)，代言人肖戰(zhàn)同款商品銷量較高，絕大部分價(jià)格區(qū)間都在1000元以下。

可以看出，消費(fèi)者對(duì)1000元以上的產(chǎn)品購(gòu)買熱情并不算強(qiáng)烈，對(duì)于剛要進(jìn)階高端化的李寧而言，需要依靠不斷的技術(shù)研發(fā)投入來(lái)提升產(chǎn)品力，這也是阿迪耐克們走過(guò)的路。

不過(guò)，李寧這方面還有待加強(qiáng)，財(cái)報(bào)顯示，公司2021年全年研發(fā)開(kāi)支同比增長(zhǎng)28.2%達(dá)4.14億元，但研發(fā)開(kāi)支占收入比率卻從2020年的2.2%下滑至1.8%（2020年全年研發(fā)支出3.23億元）。

數(shù)據(jù)來(lái)源@李寧財(cái)報(bào)

綜合安踏集團(tuán)在2021年的2.3%研發(fā)投入占比來(lái)看，兩大國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)品牌對(duì)創(chuàng)新的投入均不及阿迪耐克，如何在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)前提下增加研發(fā)比重，尤為值得深思。

綜合而言，在安踏、李寧交出一份不錯(cuò)的業(yè)績(jī)答卷之時(shí)，也要看到阿迪耐克對(duì)恢復(fù)中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)曲線的渴求，在產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力上，國(guó)產(chǎn)品牌想要迎頭趕上，還有很長(zhǎng)一段路要走，未來(lái)巨頭之間的纏斗也將持續(xù)升溫。

關(guān)鍵詞： 阿迪達(dá)斯 大中華區(qū) fila