12月16日，國芯科技發(fā)布了招股意向書，公司首次公開發(fā)行股票并擬在科創(chuàng)板上市。國芯科技本次計劃募集資金6.03億元，用于投資公司的項目。

國芯科技是一家國產(chǎn)自主可控嵌入式 CPU 技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應用的芯片設計公司。公司的主要業(yè)務 IP 授權與芯片定制服務為實現(xiàn)信息安全、汽車電子和工業(yè)控制、邊緣計算以及網(wǎng)絡通信三大應用領域的芯片國產(chǎn)化替代提供關鍵技術支撐。

目前全球領先的半導體知識產(chǎn)權（IP）提供商是英國的ARM 公司。在嵌入式 CPU IP 授權領域，ARM 占據(jù)絕對領先地位。ARM 官網(wǎng)顯示，2018 年全球基于 ARM 授權的芯片出貨量約為 229 億顆，而2018 年中國基于 ARM 授權的芯片出貨量僅有 100 億顆，95%中國設計的 SoC 芯片都是基于 ARM 的 CPU 技術。

面對不斷升級的貿(mào)易摩擦以及較強的行業(yè)技術壁壘，國芯科技將自身定位為“致力于服務安全自主可控的國家戰(zhàn)略，為國家重大需求和市場需求領域客戶提供芯片及模組產(chǎn)品。”

作為國產(chǎn)嵌入式 CPU 新秀，國芯科技將產(chǎn)業(yè)化應用聚焦于對國產(chǎn)化替代需求的國家重大需求與市場需求領域客戶，具有國產(chǎn)化應用優(yōu)勢。但形勢依然較為嚴峻，作為 ARM CPU 的競爭產(chǎn)品，公司在市場占有率、歷史積淀、經(jīng)營規(guī)模、產(chǎn)品豐富性和技術水平等方面與行業(yè)龍頭企業(yè)仍存在一定差距。短期內(nèi)在 ARM 的優(yōu)勢領域進一步向其發(fā)起挑戰(zhàn)存在一定的難度。

然而國芯科技也有自己的優(yōu)勢，公司成立以來采用的是Fabless（無廠化，即從事芯片的設計與銷售，但不從事生產(chǎn)）的經(jīng)營模式，專注于集成電路的設計、研發(fā)和銷售，將晶圓制造、封裝測試等環(huán)節(jié)委托給專業(yè)的晶圓制造廠商、封裝測試廠商完成。在這種模式下，公司能夠集中優(yōu)勢資源專注于產(chǎn)品的研發(fā)，同時不需要擁有大量固定資產(chǎn)，在資產(chǎn)結構上呈現(xiàn)了輕資產(chǎn)的特點。

從收入構成來看，2021年上半年公司自主芯片及模組產(chǎn)品實現(xiàn)收入0.90億元，占總營收比重的66.37%，較上年呈上升趨勢。與此同時，2021年上半年公司的芯片定制服務營收占比僅達到14.75%，較上年超40%的比重有較大幅度的下滑。

公司的前身國芯有限由上?？萍?、南京斯威特、神舟信息各出資500萬設立。值得一提的是，公司的實控人鄭茳曾在1985 年至1998年任東南大學教授。目前鄭茳與一致行動人肖佐楠、匡啟直接持有公司 14.58%的股權，通過聯(lián)創(chuàng)投資、 矽晟投資、矽豐投資、矽芯投資、旭盛科創(chuàng)間接控制公司 13.79%的股權，合計控制公司 28.37%股權。

本次公開發(fā)行完成后，公司實際控制人持股比例進一步降低，將控制公司 21.28%的股權。公司上市后，實控人身家將達到1.28億元。

（作者丨市界 周奕航 編輯丨李悅）

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