2020年12月召開的中央經(jīng)濟工作會議將碳達峰、碳中和工作列為八項重點工作任務(wù)之一。其目標是，2030年實現(xiàn)碳達峰，2060年實現(xiàn)碳中和。這將在未來40年極大促進我國產(chǎn)業(yè)鏈的清潔化和綠色化。

隨著國家一系列的環(huán)保政策推出，綠色產(chǎn)業(yè)、再生資源行業(yè)發(fā)生劇烈的變化。

一方面規(guī)模在不斷變大，如針對居民生活的生活垃圾分類，針對工業(yè)企業(yè)的固廢污染防治法，針對報廢機動車回收辦法等，都將促使垃圾回收比例大幅提升；另一方面整個綠色開始向規(guī)?；l(fā)展。在這其中，銀行業(yè)如何對綠色產(chǎn)業(yè)開啟扶植，綠色金融如何開展，成為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的一環(huán)。

那么，銀行如何服務(wù)好綠色產(chǎn)業(yè)客戶，并讓成功經(jīng)驗可以復制開去？這其中，天津新能和中信銀行的合作，就是一個典型的代表。

作為最早與天津新能合作的銀行，中信銀行和天津新能相識于微時，攜手10年的合作歷程，為銀行業(yè)如何服務(wù)好綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)，如何服務(wù)龍頭企業(yè)，提供了一個可借鑒的范本。

綠色產(chǎn)業(yè)大發(fā)展，金融需求迫切

天津新能是全國綜合性資源再生類最具規(guī)模的企業(yè)之一，其主營業(yè)務(wù)包括兩個板塊，銅桿生產(chǎn)板塊和廢舊金屬拆解板塊，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)圖如下：

這樣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定了，天津新能在金融需求上有以下幾個特點：

針對以上特點，可以看出，類似天津新能這樣的綠色產(chǎn)業(yè)參與者其對資金的需求需要更加靈活性、低成本，并需要有辦法進一步的提高其資金的使用效率。

進一步的，在風險可控的情況下，若能挖掘出天津新能庫存融資的潛能，則可進一步令其放大融資金額，更好地助力企業(yè)做大做強。而后者，對當下的銀行業(yè)而言，是如何針對綠色產(chǎn)業(yè)進行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的大課題。

針對這些難點，中信銀行開始了步步升級的服務(wù)探索。

綠色產(chǎn)業(yè)需要更靈活、低成本的資金，怎么辦？

以天津新能對共享單車的回收為例。

天津新能是某共享單車龍頭合作伙伴的第三方回收公司，負責對退役、報廢的單車進行回收拆解及無害化專業(yè)化處理，并將主體車架等金屬材料統(tǒng)一回爐做成金屬錠或者金屬產(chǎn)品再循環(huán)利用。

像這類優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定、長期的供應(yīng)商，自然是眾多回收商爭奪的焦點。但想贏得這樣的供應(yīng)商，挑戰(zhàn)卻很大——

首先，回收商從該供應(yīng)商采購所需的資金量大，但利潤較薄，因此需要極低的資金成本。就拿銅來說，回收的二手車其銅的資金價格參考標準的銅類產(chǎn)品期交倉單的質(zhì)押利率，而其通常約為6%上浮。

同時，天津新能作為回收商，從某共享單車的龍頭供應(yīng)商采購后金屬回收加工的周期很短，其資金需求是短期，爆發(fā)性，不是需要一年期穩(wěn)定的資金。

共享單車回收的案例，代表了天津新能需求的典型特征，資金的高流動性需求及對資金成本的敏感等。從這兩點突破，中信銀行為天津新能提供了8.2億元人民幣綜合授信額度，授信敞口額度為2.2億，期限一年，業(yè)務(wù)品種包括流動資金貸款、銀行承兌匯票、國內(nèi)信用證和貿(mào)易融資。而針對客戶對資金流動性的需求，同時又對于資金成本的敏感，中信銀行將流動資金貸款設(shè)計為不跨月的信E融產(chǎn)品：

信e融被設(shè)計為當月放款，當月回款。使得該筆流貸作為風險資產(chǎn)占用時間不超過1個月。相比一年期的流動性貸款，信e融緊密貼合客戶實際用款周期，免了信貸資金在企業(yè)賬戶閑置的隱形資金成本，提升了資金效益，降低了資金成本。

通過一次授信，線上提款，循環(huán)使用，客戶足不出戶即可享受資金一觸即達的便利，減少了資料線下傳遞的冗長環(huán)節(jié)，提高了企業(yè)資金調(diào)撥的效率，讓企業(yè)財務(wù)人員充分享受到銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的便捷。

如何盤活日均數(shù)千萬資金？

在解決了天津新能實際用款問題，助力其主業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營后，中信銀行將目光放到如何解決國內(nèi)收回涉及個人的這一部分。

我們在文章開頭曾提到過，在綠色上游的個人或小企業(yè)很多，天津新能對國內(nèi)上游個人客戶支付貨款時，無法從對公賬戶公轉(zhuǎn)私進行匯款，因此每天需要在微信和支付寶等第三方機構(gòu)平臺上預(yù)留大量現(xiàn)金，日均達到數(shù)千萬。如果將這部分資金進行統(tǒng)一的歸集和使用，可以大幅提高其資金使用效率。

針對此，中信銀行在前期已為天津新能對接跨銀行現(xiàn)金管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，協(xié)助企業(yè)搭建了B2B平臺，并通過銀企直聯(lián)對接。通過幫助天津新能和上游客戶在中信銀行開立專用賬戶，用于日常支付結(jié)算使用。最終天津新能以往存在微信、支付寶等第三方機構(gòu)支付的資金被轉(zhuǎn)移到銀行賬戶，從而盤活了數(shù)千萬資金。

如何建立多邊的創(chuàng)新金融服務(wù)，助力綠色產(chǎn)業(yè)運營發(fā)展？

在解決了采購資金的需求后，中信銀行開始嘗試探索天津新能的庫存融資服務(wù)可能性。

若供應(yīng)鏈金融的新模式進一步跑通，不但可以幫助天津新能增加更多流動資金，而且隨著電子倉單交易和流轉(zhuǎn)規(guī)模變大，更多綠色企業(yè)也可以復用這種模式，極大解決其融資難的問題。

此前，天津新能的庫存都是存在自有庫，而非期貨交割庫。商品通常為企業(yè)標準，而非期貨標準。而2014年的鋼貿(mào)地震后，銀行對大宗商品的非期交庫存融資基本趨于停滯，其通過庫存從銀行融資的可能性幾乎為零。

中信銀行創(chuàng)新的打破銀行與企業(yè)這種小雙邊服務(wù)邊界，引入第三方供應(yīng)鏈公司和現(xiàn)貨交易所，努力建立大多邊的金融服務(wù)體系。

簡單說該模式是將企業(yè)的私有庫存變?yōu)楣袔齑?，將其金融屬性給激活。先將各個企業(yè)的庫存集中到公共庫，再依托區(qū)塊鏈和第三方倉管，將倉單變?yōu)轭惼谪浀臉藴蕚}單，最終實現(xiàn)倉單質(zhì)押和流轉(zhuǎn)。以下為中信銀行與天津新能達成合作意向的創(chuàng)新模式：

創(chuàng)新一：自有庫存變?yōu)楣矌齑?/strong>

中信銀行聯(lián)合集團的兄弟公司——中信梧桐港，以其監(jiān)管倉庫的倉單，輔以區(qū)塊鏈技術(shù)，將企業(yè)私有、非標庫存，變具有公信力的標準庫存，釋放了天津新能庫存的金融屬性。

注：中信梧桐港供應(yīng)鏈管理有限公司是中信集團旗下由中信金屬、中信云網(wǎng)等共同出資設(shè)立，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合的新公司。公司定位于打造可信倉單，重建供應(yīng)鏈信用體系，借助數(shù)字供應(yīng)鏈管理服務(wù)平臺為實體企業(yè)提供供應(yīng)鏈服務(wù)；為金融機構(gòu)提供風險可控、流動性強的資產(chǎn)。

創(chuàng)新二：給電子倉單創(chuàng)造流動性

中信梧桐港的電子倉單并沒有公允價值，如果中信銀行給予貸款，該倉單更像是風險轉(zhuǎn)移的憑證。通過中信集團內(nèi)部戰(zhàn)略協(xié)同將中信期貨有限公司拉入合作，實現(xiàn)了電子倉單的流動性。

注：中信期貨有限公司是中信集團旗下由中信證券股份有限公司全資控股，擁有中國金融期貨交易所全面結(jié)算會員資格和上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所會員資格。公司的規(guī)模、服務(wù)、品牌等綜合指標位于中國期貨公司第一方陣。為眾多企業(yè)及金融機構(gòu)提供專業(yè)化、便捷化的風險對沖、資產(chǎn)保值和資產(chǎn)處置。

最終，四者合作新的庫存融資閉環(huán)初步形成：

綠色金融助力綠色發(fā)展

從上述中信銀行與天津新能的合作中，中信銀行從客戶經(jīng)營視角出發(fā)，在靈活性、資金成本、資金使用效率、供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新這幾個方面去挖掘精細化的服務(wù)機會。

隨著國家政策對綠色產(chǎn)業(yè)的大力支持，未來可以做大的綠色企業(yè)肯定不止天津新能。每個新綠色產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)都要面臨不同的產(chǎn)業(yè)情況，并衍生出更為個性化的金融服務(wù)需求。

正如中信銀行在天津新能的落地嘗試，未來銀行必須要能從客戶角度出發(fā)，深入行業(yè)，以更為靈活、低成本、高效率的服務(wù)來支持綠色龍頭企業(yè)的發(fā)展。