撰文 / AI財(cái)經(jīng)社 田晏林

一份來自香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局的通知，讓深陷債務(wù)泥潭的恒大遭遇賬目審查，也讓居其幕后多年的會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道陷入信譽(yù)危機(jī)。

自2009年赴港上市后，中國恒大此后每年財(cái)報(bào)的核數(shù)師都是普華永道，雙方合作已有12年。10月15日，作為香港全面獨(dú)立上市實(shí)體審計(jì)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局宣布：從當(dāng)天開始，對(duì)中國恒大集團(tuán)2020年度報(bào)表，以及2021前六個(gè)月的中期財(cái)務(wù)報(bào)表展開查訊；并且，對(duì)負(fù)責(zé)恒大2020年賬目審計(jì)工作的香港普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所展開調(diào)查。

在會(huì)計(jì)事務(wù)所領(lǐng)域，普華永道本來是一塊金字招牌。其與德勤、畢馬威、安永，一直被視為全球頂尖的“四大”會(huì)計(jì)事務(wù)所。

但在幾個(gè)月前，外界就開始質(zhì)疑普華永道：面對(duì)總資產(chǎn)超過2萬億元規(guī)模的恒大，卻沒有發(fā)現(xiàn)其隱藏的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，沒有及時(shí)警告投資者和公眾，不是能力問題，就是合伙做假。

作為總部在英國倫敦的標(biāo)桿型會(huì)計(jì)師事務(wù)所，普華永道甚至也被英國《金融時(shí)報(bào)》發(fā)文批判：“與英國一些已破產(chǎn)企業(yè)的審計(jì)公司一樣，恒大的審計(jì)師多年來一直簽字認(rèn)可管理層提交給他們的數(shù)字。這樣的審計(jì)公司是睡著了嗎？”

獨(dú)立性是審計(jì)的靈魂。作為市場(chǎng)投資風(fēng)向標(biāo)，審計(jì)師可能是唯一一個(gè)收了客戶的錢，還要把真相說出來的職業(yè)。然而，在恒大事件中，普華永道充當(dāng)?shù)木烤故巧鲜泄窘?jīng)營質(zhì)量的“守門人”，還是收錢消災(zāi)、替客戶掩飾問題的“幫兇”呢？

審計(jì)報(bào)告還可信嗎？

上周五，中國人民銀行633會(huì)議室里的氣氛有些嚴(yán)肅，央行公布了三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，金融市場(chǎng)司司長鄒瀾首度公開回應(yīng)了關(guān)于頭部房企中國恒大債務(wù)危機(jī)的一系列問題。

鄒瀾表示，近年來，這家公司經(jīng)營管理不善，未能根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)變化審慎經(jīng)營，反而盲目多元化擴(kuò)張，造成經(jīng)營和財(cái)務(wù)指標(biāo)嚴(yán)重惡化，最終爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)?！澳壳跋嚓P(guān)部門和地方政府正在按照法治化、市場(chǎng)化原則，依法依規(guī)開展風(fēng)險(xiǎn)處置化解工作?！?/p>

話音剛落，香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局就著手展開調(diào)查，稱收到公眾投訴，發(fā)現(xiàn)普華永道在恒大2020年年度審計(jì)報(bào)告中表達(dá)了未經(jīng)修改的審計(jì)意見，因未提及恒大經(jīng)營的重大不確定性，現(xiàn)對(duì)其展開調(diào)查。AI財(cái)經(jīng)社隨后從香港普華永道內(nèi)部確認(rèn)了該消息。

香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局表示，在2020年年度核算中，中國恒大提到“為妥善管理集團(tuán)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資本結(jié)構(gòu)而進(jìn)行融資活動(dòng)，如果經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大不利變化，可采取其他措施以減輕潛在的現(xiàn)金流動(dòng)影響”。

但截止到去年底，中國恒大集團(tuán)所報(bào)告的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為1590億元人民幣，未涵蓋其流動(dòng)負(fù)債15070億元人民幣；中國恒大集團(tuán)于2022年到期的借款達(dá)1670億元人民幣；在2020年年度賬目中，沒有就實(shí)施緩解計(jì)劃的影響之前或之后，是否會(huì)出現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的重大不確定性作出明確聲明。

此外，在2021年中期時(shí)，中國恒大披露正在與供應(yīng)商和建筑工人就物業(yè)發(fā)展賬目逾期未付而停工的合約進(jìn)行談判，將采取其他緩解措施，以解決面臨的流動(dòng)資金問題。不過恒大沒有明確說明是否存在持續(xù)經(jīng)營的不確定性。

因此，香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局要調(diào)查恒大這段時(shí)間的財(cái)務(wù)報(bào)表，以及調(diào)查普華永道的審計(jì)報(bào)告是否符合審計(jì)準(zhǔn)則。在監(jiān)管部門看來，持續(xù)經(jīng)營的評(píng)估和審計(jì)報(bào)告對(duì)投資者很重要，當(dāng)一家公司被判斷為是“持續(xù)經(jīng)營”的，即能夠繼續(xù)交易，并在到期時(shí)可以全額償還債務(wù)，反之則不可以。

與中國金主的那些事兒

在恒大事件之前，普華永道上一次登上媒體頭條還是因?yàn)槿鹦铱Х蓉?cái)務(wù)造假事件。2020年4月，瑞幸咖啡發(fā)布調(diào)查顯示，從2019年第二季度到2019年第四季度虛假交易22億元。沒有參與過其IPO的普華永道卻被“無辜卷入”，起因是瑞幸咖啡首席財(cái)務(wù)官兼首席戰(zhàn)略官Reinout Schakel曾任職于普華永道。

如果說那次是一場(chǎng)烏龍鬧劇，那么這次普華永道因恒大事件被調(diào)查實(shí)屬不冤。國際注冊(cè)會(huì)計(jì)師劉朝霞曾分析指出，2020年恒大集團(tuán)大幅打折銷售房產(chǎn)以保持銷售的增長，市場(chǎng)認(rèn)為恒大可能面臨巨大的資金壓力，中國政府當(dāng)時(shí)表態(tài)的大致意思是該公司已借債太多。然而那時(shí)候中國恒大的審計(jì)機(jī)構(gòu)給該公司卻出具了一份一切正常的“健康證明”。

不過，在普華永道的離職員工看來，如果客戶提供的數(shù)據(jù)和一系列證據(jù)都是完整的，而且通過審計(jì)程序做完之后也沒有什么問題，一般不能算審計(jì)失誤。“客戶要是把假數(shù)據(jù)做得跟真的一樣完美，我們可能真沒辦法發(fā)現(xiàn)問題。有時(shí)候確實(shí)也存在發(fā)現(xiàn)了問題，但老板覺得影響不大就會(huì)放過的情況?！痹撾x職員工認(rèn)為，恒大提供完美的假數(shù)據(jù)是小概率事件，“他們連真賬都不一定做得明白”。

目前，香港財(cái)務(wù)匯報(bào)局已經(jīng)表示，有需要時(shí)會(huì)公開宣布調(diào)查結(jié)果，以保障股東和投資公眾的利益，維持公眾對(duì)香港金融市場(chǎng)和獨(dú)立審計(jì)員監(jiān)管的信心。

其實(shí)在中國恒大之外，普華永道服務(wù)的中國“金主”還有很多。在2021年中國市值百強(qiáng)的企業(yè)里，其參與審計(jì)的公司高達(dá)32家，位居“四大”榜首，包括騰訊、阿里、中國平安、美團(tuán)、農(nóng)業(yè)銀行、中國移動(dòng)、小米、美的、蔚來、貝殼、百度、邁瑞醫(yī)療、中國石油化工、港交所、網(wǎng)易、順豐、郵儲(chǔ)銀行、中信證券、隆基股份、中國太保、交通銀行、恒大汽車、民生銀行、中信銀行等企業(yè)。

2020年，普華永道還對(duì)海航控股的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了審計(jì)，出具了“否定意見”的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。據(jù)中國香港《明報(bào)》報(bào)道，海航在香港價(jià)值4.3億港元的房產(chǎn)還被普華永道收購。但雪球上的投資者們并不買賬，認(rèn)為普華永道是“事后諸葛”，“蘇寧易購的賬也是他們審的，本來蘇寧2019年就是巨虧的，完全靠‘財(cái)技’搞出來了利潤。再聯(lián)想到之前的G外高橋，這么大的審計(jì)機(jī)構(gòu)也不一定保險(xiǎn)啊?！?/p>

該人士提到的G外高橋公司訴普華永道事件，如今已被奉為審計(jì)行業(yè)的經(jīng)典案例。2006年，經(jīng)公安機(jī)關(guān)查明，G外高橋總經(jīng)理、財(cái)務(wù)部經(jīng)理與國海證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人串通作弊，挪用G外高橋在該證券營業(yè)部2億元保證金用于證券投資及其他投資，事后這兩者都被刑拘，G外高橋董事長也被撤換。為此，G外高橋認(rèn)為，會(huì)計(jì)報(bào)表嚴(yán)重失實(shí)，作為國際知名的四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的普華永道在實(shí)施審計(jì)后竟然毫無察覺，依然出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告是不盡責(zé)的，要求普華永道退還全部審計(jì)服務(wù)費(fèi)共計(jì)人民幣170萬元，賠償申請(qǐng)人的全部經(jīng)濟(jì)損失共計(jì)人民幣2億元。

盡管那場(chǎng)索賠事件鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，但仍然無法阻擋大企業(yè)對(duì)普華永道的認(rèn)可。多數(shù)與普華永道合作過的中國企業(yè)仍選擇續(xù)聘。據(jù)YCY會(huì)計(jì)行業(yè)觀察，自2002年中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布排行榜以來，普華永道長期在業(yè)務(wù)收入上列注會(huì)行業(yè)第一。

普華永道的發(fā)家史

普華永道與中國的淵源可追溯到1902年。當(dāng)時(shí)，Arthur Lowe注冊(cè)成為香港的第一位職業(yè)會(huì)計(jì)師，他創(chuàng)辦的會(huì)計(jì)所最終在1965年成為普華的成員所?，F(xiàn)在的普華永道是由原來的普華公司及永道公司于1998年7月1日做全球合并而組成的。

改革開放后，普華和永道公司先后進(jìn)入內(nèi)地，1979年普華公司率先在上海設(shè)立辦事處，1996年其又吸收了北京的張陳會(huì)計(jì)事務(wù)所為其中國成員所。1997年永道公司吸收廣州羊城會(huì)計(jì)師事務(wù)所為其聯(lián)營所。1998年普華和永道合并后，成立了普華永道香港，2002年，普華永道在中國香港和中國內(nèi)地的部門合并，并入了安達(dá)信在中國內(nèi)地和中國香港的業(yè)務(wù)。2013年改制為特殊普通合伙，并更名為普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。

在香港，普華永道被稱作“羅兵咸永道”，俗稱水記或水房。在中國內(nèi)地，它的法律實(shí)體是普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所。在金融圈內(nèi)，普華永道是出了名的高額審計(jì)費(fèi)單位。2018年其審計(jì)業(yè)務(wù)收入高達(dá)51.7億元，2019年單是中國平安就向其支付審計(jì)費(fèi)高達(dá)1.2億元，2020年阿里巴巴也支付了1.49億元的巨額審計(jì)費(fèi)。

2021年7月，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布《2020年度業(yè)務(wù)收入前100家會(huì)計(jì)師事務(wù)所信息》顯示，2020年，我國會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入最高的還是普華永道，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入61.15億元；安永和立信分列二三位，業(yè)務(wù)收入分別為47.60億元和41.06億元。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月30日，普華永道全球營收增長4.9%，收入達(dá)到451億美元。

然而隨著普華永道不斷壯大的營收和規(guī)模，公司“內(nèi)卷”現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重。大學(xué)畢業(yè)就在普華永道工作的Tina剛升到中層管理崗不到兩年，就選擇離職?！肮緦?duì)于中層最不合理的安排就是加班和分配項(xiàng)目，加班沒完沒了，自己的KPI還要被業(yè)績影響，收入和付出不對(duì)標(biāo)，而且這么多年一直沒有改變。”Tina說，去年疫情公司宣布居家辦公，老板們認(rèn)為員工在家工作效率肯定低，嚴(yán)格限制加班費(fèi)，“事實(shí)上我們組的同事都是起床一睜眼就開電腦，一直干到凌晨，進(jìn)度一點(diǎn)兒沒耽誤。”

金融圈的一個(gè)共識(shí)是“鐵打的營盤，流水的事務(wù)所”，審計(jì)本身就是高薪高壓的行業(yè)。在香港普華永道工作了五年的Steven表示，如果給“四大”按照專業(yè)度、盈利和薪酬待遇綜合排序的話，普華永道的薪酬待遇能在前二名，審計(jì)的專業(yè)度幾家都差不多，“分不同行業(yè)吧，這四家各有側(cè)重，畢馬威比較側(cè)重技術(shù)流，安永和德勤比較有攻擊性，普華永道算是混合型?！?/p>

毫無疑問，恒大事件如今已然影響了普華永道的專業(yè)信譽(yù)。

一位香港金融圈人士表示，“畢竟恒大現(xiàn)在的結(jié)果是資不抵債，但PWC（普華永道英文簡(jiǎn)稱）在財(cái)報(bào)里還說沒事，看調(diào)查結(jié)果吧，估計(jì)會(huì)讓合伙人擔(dān)責(zé)任。”

據(jù)Steven回憶，公司之前有過類似事件，但是當(dāng)事公司規(guī)模不大，只在香港當(dāng)?shù)乇容^有名，最后的結(jié)果是合伙人被罰錢，手里負(fù)責(zé)的案子也受到影響，客戶跑了很多位。“更嚴(yán)重的話，可能合伙人的license（從業(yè)執(zhí)照）要delay（延期）一下?！?/p>

不過，在匯生國際融資總裁黃立沖看來，現(xiàn)在還談不上誰擔(dān)責(zé)任，“還在按慣例調(diào)查階段，畢竟恒大違約事件影響巨大，從報(bào)表上看還款能力不應(yīng)該這么差，所以財(cái)務(wù)匯報(bào)局擔(dān)心審計(jì)的帳是不是有問題。”

（文中采訪對(duì)象Steven、Tina均為化名）

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