10月29日，螞蟻集團(tuán)A股網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)?fù)瑫r(shí)開(kāi)始。綜合其A+H股募資總額，接近2300億元，刷新全球IPO項(xiàng)目規(guī)模之最。在這一中國(guó)乃至全球資本市場(chǎng)的盛事中，螞蟻集團(tuán)更為清晰的業(yè)務(wù)版圖也逐漸呈現(xiàn)——在為人熟知的支付、數(shù)字金融業(yè)務(wù)之外，以“信任”為核心，打造信任體系，成為其著力解決的核心問(wèn)題。螞蟻集團(tuán)董事長(zhǎng)井賢棟在招股書致投資者的公開(kāi)信中表示：“我們死磕信任問(wèn)題，因?yàn)樾湃纬杀臼巧庵凶畲蟮恼系K和成本。”

而在解決信任問(wèn)題的過(guò)程中，一項(xiàng)僅在招股書中出現(xiàn)10次的業(yè)務(wù)“芝麻信用”低調(diào)扮演了重要的角色。數(shù)據(jù)顯示，芝麻信用5年來(lái)僅在租賃行業(yè)已經(jīng)為全國(guó)用戶免除了超過(guò)2000億元的押金。在催生和挽救了一大批新興行業(yè)的同時(shí)，芝麻信用的發(fā)展，正在使“信用等于財(cái)富”的觀念逐漸普及。

“信用免押”成就共享經(jīng)濟(jì)

從螞蟻集團(tuán)的歷程來(lái)看，解決信任問(wèn)題始終是推動(dòng)其發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。從最初支付寶通過(guò)擔(dān)保交易解決電商交易的信任問(wèn)題，到依靠技術(shù)和數(shù)據(jù)能力提供小微企業(yè)的純信用、無(wú)抵押貸款，都在廣義上為建立信用體系提供支持。而芝麻信用則成為螞蟻集團(tuán)在商業(yè)信用領(lǐng)域的主要抓手。

2017年11月，芝麻信用宣布投入10億元，推動(dòng)商家向信用分較高的用戶免收押金。以共享單車、共享充電寶、共享衣柜等行業(yè)為代表的“共享經(jīng)濟(jì)”市場(chǎng)，成為信用免押的最大受益者。

共享單車行業(yè)是其中的典型代表。此前，絕大部分共享單車企業(yè)均以押金模式開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。然而，押金模式一方面影響了用戶使用的積極性，降低了用戶體驗(yàn);另一方面，押金缺乏監(jiān)管，也導(dǎo)致部分企業(yè)挪用押金，過(guò)快擴(kuò)張。2018年底，曾經(jīng)市場(chǎng)占有率第一的OFO單車“爆雷”，就是令人痛惜的案例。

芝麻信用通過(guò)“信用免押”的模式，為芝麻分滿足條件的用戶免去押金。2018年，通過(guò)接入芝麻信用，哈啰單車成為首家在全國(guó)實(shí)現(xiàn)信用免押的共享單車企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，以信用取代押金后，共享單車行業(yè)租金的欠款率下降了52%，違章罰款欠款率下降了27%，丟車比率下降46%。

事實(shí)上，不僅是共享單車行業(yè)，以信用免押金為核心的“新租賃經(jīng)濟(jì)”整體均呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2019年底國(guó)內(nèi)共享經(jīng)濟(jì)的規(guī)模已經(jīng)突破8萬(wàn)億元。而在共享出行、共享住宿、共享充電寶、共享衣柜、共享辦公空間等領(lǐng)域，芝麻信用帶動(dòng)的信用免押已成為“標(biāo)配”。目前，芝麻信用在租賃行業(yè)已經(jīng)為用戶免去了超過(guò)2000億元的利息。

讓“先享后付”成為習(xí)慣

在推動(dòng)全行業(yè)免押的同時(shí)，“信用——財(cái)富”的轉(zhuǎn)換機(jī)制也帶來(lái)了創(chuàng)新的業(yè)態(tài)。例如，在健身房、美發(fā)沙龍等業(yè)態(tài)中，商家為了吸引顧客長(zhǎng)期消費(fèi)，往往通過(guò)充值卡優(yōu)惠的形式引導(dǎo)客戶先行充值，從而享受優(yōu)惠價(jià)格。但是，預(yù)先充值不但較多占用了消費(fèi)者的資金，還令消費(fèi)者承擔(dān)商家倒閉、消失帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

而依托芝麻信用建立的信用體系，“先享優(yōu)惠，后完成約定”的新一代會(huì)員卡模式正逐漸流行。借助這一模式，消費(fèi)者只需承諾在一定時(shí)間內(nèi)消費(fèi)滿額，就能先享受到優(yōu)惠，在承諾到期時(shí)，如消費(fèi)未滿額，則扣回此前享受的優(yōu)惠，相當(dāng)于以正常價(jià)格接受服務(wù)。這一方面保證了消費(fèi)者“優(yōu)先消費(fèi)”，另一方面有效避免了預(yù)付費(fèi)、預(yù)充值模式中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。而對(duì)商家而言，通過(guò)芝麻信用發(fā)放的會(huì)員卡同樣能起到吸引顧客長(zhǎng)期消費(fèi)的作用。

依托芝麻信用體系，越來(lái)越多的實(shí)體與虛擬商品正在實(shí)現(xiàn)“先用后付”“先試后買”。以酒店住宿為例，以往入住酒店需要先付房費(fèi)、押金，退房時(shí)還要等待查房、退還押金，一方面造成顧客資金被占用，另一方面也導(dǎo)致入住、退房時(shí)間過(guò)長(zhǎng)。而在接入芝麻信用的“信用住”后，酒店即可實(shí)現(xiàn)“0元預(yù)訂，0元押金，0秒退房”。目前，信用住已經(jīng)覆蓋國(guó)內(nèi)外超過(guò)20萬(wàn)家酒店、民宿，相當(dāng)于為住客節(jié)省了超過(guò)1400萬(wàn)小時(shí)的排隊(duì)等待時(shí)間。可以預(yù)見(jiàn)，伴隨著芝麻信用的進(jìn)一步普及與覆蓋，還將會(huì)有更多的行業(yè)發(fā)生改變。

a　　10月29日，螞蟻集團(tuán)A股網(wǎng)上網(wǎng)下申購(gòu)?fù)瑫r(shí)開(kāi)始。綜合其A+H股募資總額，接近2300億元，刷新全球IPO項(xiàng)目規(guī)模之最。在這一中國(guó)乃至全球資本市場(chǎng)的盛事中，螞蟻集團(tuán)更為清晰的業(yè)務(wù)版圖也逐漸呈現(xiàn)——在為人熟知的支付、數(shù)字金融業(yè)務(wù)之外，以“信任”為核心，打造信任體系，成為其著力解決的核心問(wèn)題。螞蟻集團(tuán)董事長(zhǎng)井賢棟在招股書致投資者的公開(kāi)信中表示：“我們死磕信任問(wèn)題，因?yàn)樾湃纬杀臼巧庵凶畲蟮恼系K和成本。”

而在解決信任問(wèn)題的過(guò)程中，一項(xiàng)僅在招股書中出現(xiàn)10次的業(yè)務(wù)“芝麻信用”低調(diào)扮演了重要的角色。數(shù)據(jù)顯示，芝麻信用5年來(lái)僅在租賃行業(yè)已經(jīng)為全國(guó)用戶免除了超過(guò)2000億元的押金。在催生和挽救了一大批新興行業(yè)的同時(shí)，芝麻信用的發(fā)展，正在使“信用等于財(cái)富”的觀念逐漸普及。

“信用免押”成就共享經(jīng)濟(jì)

從螞蟻集團(tuán)的歷程來(lái)看，解決信任問(wèn)題始終是推動(dòng)其發(fā)展的主要?jiǎng)恿?。從最初支付寶通過(guò)擔(dān)保交易解決電商交易的信任問(wèn)題，到依靠技術(shù)和數(shù)據(jù)能力提供小微企業(yè)的純信用、無(wú)抵押貸款，都在廣義上為建立信用體系提供支持。而芝麻信用則成為螞蟻集團(tuán)在商業(yè)信用領(lǐng)域的主要抓手。

2017年11月，芝麻信用宣布投入10億元，推動(dòng)商家向信用分較高的用戶免收押金。以共享單車、共享充電寶、共享衣柜等行業(yè)為代表的“共享經(jīng)濟(jì)”市場(chǎng)，成為信用免押的最大受益者。

共享單車行業(yè)是其中的典型代表。此前，絕大部分共享單車企業(yè)均以押金模式開(kāi)展經(jīng)營(yíng)。然而，押金模式一方面影響了用戶使用的積極性，降低了用戶體驗(yàn);另一方面，押金缺乏監(jiān)管，也導(dǎo)致部分企業(yè)挪用押金，過(guò)快擴(kuò)張。2018年底，曾經(jīng)市場(chǎng)占有率第一的OFO單車“爆雷”，就是令人痛惜的案例。

芝麻信用通過(guò)“信用免押”的模式，為芝麻分滿足條件的用戶免去押金。2018年，通過(guò)接入芝麻信用，哈啰單車成為首家在全國(guó)實(shí)現(xiàn)信用免押的共享單車企業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，以信用取代押金后，共享單車行業(yè)租金的欠款率下降了52%，違章罰款欠款率下降了27%，丟車比率下降46%。

事實(shí)上，不僅是共享單車行業(yè)，以信用免押金為核心的“新租賃經(jīng)濟(jì)”整體均呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2019年底國(guó)內(nèi)共享經(jīng)濟(jì)的規(guī)模已經(jīng)突破8萬(wàn)億元。而在共享出行、共享住宿、共享充電寶、共享衣柜、共享辦公空間等領(lǐng)域，芝麻信用帶動(dòng)的信用免押已成為“標(biāo)配”。目前，芝麻信用在租賃行業(yè)已經(jīng)為用戶免去了超過(guò)2000億元的利息。

讓“先享后付”成為習(xí)慣

在推動(dòng)全行業(yè)免押的同時(shí)，“信用——財(cái)富”的轉(zhuǎn)換機(jī)制也帶來(lái)了創(chuàng)新的業(yè)態(tài)。例如，在健身房、美發(fā)沙龍等業(yè)態(tài)中，商家為了吸引顧客長(zhǎng)期消費(fèi)，往往通過(guò)充值卡優(yōu)惠的形式引導(dǎo)客戶先行充值，從而享受優(yōu)惠價(jià)格。但是，預(yù)先充值不但較多占用了消費(fèi)者的資金，還令消費(fèi)者承擔(dān)商家倒閉、消失帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

而依托芝麻信用建立的信用體系，“先享優(yōu)惠，后完成約定”的新一代會(huì)員卡模式正逐漸流行。借助這一模式，消費(fèi)者只需承諾在一定時(shí)間內(nèi)消費(fèi)滿額，就能先享受到優(yōu)惠，在承諾到期時(shí)，如消費(fèi)未滿額，則扣回此前享受的優(yōu)惠，相當(dāng)于以正常價(jià)格接受服務(wù)。這一方面保證了消費(fèi)者“優(yōu)先消費(fèi)”，另一方面有效避免了預(yù)付費(fèi)、預(yù)充值模式中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。而對(duì)商家而言，通過(guò)芝麻信用發(fā)放的會(huì)員卡同樣能起到吸引顧客長(zhǎng)期消費(fèi)的作用。

依托芝麻信用體系，越來(lái)越多的實(shí)體與虛擬商品正在實(shí)現(xiàn)“先用后付”“先試后買”。以酒店住宿為例，以往入住酒店需要先付房費(fèi)、押金，退房時(shí)還要等待查房、退還押金，一方面造成顧客資金被占用，另一方面也導(dǎo)致入住、退房時(shí)間過(guò)長(zhǎng)。而在接入芝麻信用的“信用住”后，酒店即可實(shí)現(xiàn)“0元預(yù)訂，0元押金，0秒退房”。目前，信用住已經(jīng)覆蓋國(guó)內(nèi)外超過(guò)20萬(wàn)家酒店、民宿，相當(dāng)于為住客節(jié)省了超過(guò)1400萬(wàn)小時(shí)的排隊(duì)等待時(shí)間?？梢灶A(yù)見(jiàn)，伴隨著芝麻信用的進(jìn)一步普及與覆蓋，還將會(huì)有更多的行業(yè)發(fā)生改變。

關(guān)鍵詞： 螞蟻2萬(wàn)億IPO